随着我国资本市场的迅猛发展,越来越多的企业将面临上市融资的历史机遇。上市是企业合法、快速实现财富梦想的捷径。
为了让企业能够及时捕捉资本市场的新动态、新政策,并使更多的企业了解上市过程、参与上市培育、最终成功实现上市融资,特开始此课程。
通过一天到两天深入探讨,学员可以掌握并了解:
对于中国及境外主要资本市场全面而系统的了解。
企业上市之前考虑什么?注意什么?如何进行战略规划?
企业上市前如何准备和进行资本运作?
企业上市的基本流程和操作实务。
第一讲:全面了解中国及世界资本市场
一、中国资本市场变革与注册制改革
1、中国证券市场(多层次资本市场)全景
(1) 主板市场概况及优选的企业
(2) 创业板市场概况和注册制改革
(3) 新三板场概况及新三板最新改革(设立精选层及‘转板’制度的出台)
2、中国资本市场改革和企业资源配置
(1) 科创板的定义、融资政策及发展趋势(从‘同股同权’走向‘同股不同权’)
(2) 科创板的政策动态、推出背景及影响力
(3) 科创板对比其他版块的特点
3、注册制与审核制
(1)什么是注册制、什么是审核制?
(2)注册制是否一定优于审核制?
(3)上市新政下的新资本时代,企业上市前应该如何考虑,上市后企业如何适用资本市场?
4、中国企业境外上市路径选择
(1)中国境外上市的主选地区
(2)境外主要资本市场的准入条件及比较
第二讲:企业上市路径的战略考量和事前准备
一、上市之前企业首先考虑什么?
1. 企业家论证是否一定上市?你适合上市么?
2. ——不适合上市的八类企业
3. 企业未来战略路径是否清晰?发展概念从何而来?
4. 企业上市的关键人才是吸引还是培养?人才缺失缺失如何解决?
5. 企业行业适合上哪个板块?在资本市场的受欢迎程度?
6. 企业上市的各方面成本考量
7. 如何进行商业模式的转变?
8. 如何实施股权激励?
9. 如何选择和协调中介机构?
二、国内上市前改制流程和事前准备
(1)A股主板与创业板的上市要求
(2)企业上市前准备阶段要做什么?
(3)改制中的制度设计
股权激励制度设计
上市前的公司治理规范化设计
三、上市前的资本运作设计
(1)上市前通常采用的资本运作设计
(2)收购与反收购制度设计
(3)上市前私募融资和转增股本
四、关于私募股权投资——注意:资本的两面性详解
(1) 拟上市公司私募的工作流程
(2) 企业编制商业计划书的主要内容
(3) 如何选择投资机构
(4) 如何签定投资意向书
(5) 了解基金公司的运营机制
第三讲:企业上市基本流程和操作实务
一、企业主板、创业板上市主要要求及审核重点
(1)《证券法》对于IPO的规定
(2)企业上市条件解读
主体资格方面的审查
规范运行方面的审查
财务税务方面的审查
二、企业主板、创业板上市流程及重点问题
(1)发行上市辅导阶段基本流程图
(2)发行辅导阶段重要问题
三、科创板上市流程和重点问题
(1) 科创板的定义、融资政策趋势
(2) 科创板的政策动态、推出背景及影响力
(3) 科创板对比其他版块的特点
四、企业成功挂牌新三板的具体操作及方法解读
(1)新三板挂牌条件详细解读、实际操作
(2)新三板挂牌交易制度解读、实际操作
(3)新三板挂牌的操作程序
(4)企业应当如何配合三家中介?
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